Direct Investing: Warum 88% der Family Offices jetzt direkt investieren
88% der Family Offices investieren direkt in Unternehmen – ein Mainstream-Trend mit großem Potential für Gründer. Entdecken Sie, welche Assetklassen und Sektoren prioritärt sind und wie Sie davon profitieren.
Direct Investing: Der neue Standard
88% der Family Offices zeigen Interesse an direkten Investitionen – ein deutlicher Anstieg von 82% im Jahr 2024. Dies ist nicht mehr Nische, sondern Mainstream-Strategie.
Was bedeutet „direktes Investieren" für FOs? Es heißt: statt Geld in Fonds zu legen (wo ein Manager die Auswahl trifft), investiert das Family Office direkt in Unternehmen. Kein Intermediär, keine Fundgebühren, direkte Kontrolle und Mitspracherecht.
Für Gründer ist dies transformativ: Es bedeutet mehr verfügbares Kapital und direktere Beziehungen zu Investoren.
Asset-Klassen: Private Equity dominiert
Private Equity führt mit 73% – hochgerechnet um 6 Prozentpunkte von 67% 2024. Dies ist logisch: PE bietet attraktive Renditen, strukturierte Prozesse und etablierte Markt-Standard-Dokumentation.
73% bedeutet: Von jedem Family Office, das du kontaktierst, sind etwa 7 von 10 offen für PE-Investitionen. Das ist eine sehr hohe Erfolgsquote für Outreach.
Real Estate folgt mit 55%. Interessanterweise ist dies eine sehr stabile Zahl – RE ist zeitlos als Anlage. Für SFOs oft emotional relevant (Immobilienportfolio), für MFOs ein Stabilitäts-Element.
Venture Capital / Startups sind bei 51% und wachsen. Die Gründungs-Wave bei Family Offices seit 2020 bringt jüngere, technik-freundlichere Investor-Profile.
Strategische Unternehmenspartnerschaft
Sektorverteilung: Tech dominiert, aber Diversifikation nimmt zu
Innerhalb der direkten Investitionen zeigt sich eine klare Sektorfokussierung:
- Technologie: 32% – klar die #1. Das spiegelt globale Trends: Software, SaaS, KI, Cybersecurity sind top-of-mind.
- Healthcare & Life Sciences: 12% – steady und wachsend. Pharma, Biotech, MedTech haben hohe Barrieren (Patent-Schutz, regulatorisch) was FOs lieben.
- Industrials: 8% – Mittelstand, Maschinenbau, Manufacturing. Traditioneller, aber solide.
- Financial Services: 7% – Fintech, Digital Banking, Versicherungs-Innovation.
- Consumer: 7% – E-Commerce, Digital Brands, Wellness.
Auffallend: Die Spitze (Tech mit 32%) ist deutlicher als früher, aber die „langen Schweif" vieler kleinerer Sektoren bedeutet: nicht-Tech-Gründer haben Chancen, müssen aber zielgenauer sein.
Geographische Muster: USA dominiert noch, aber Europa wächst
Geographisch konzentrieren sich die direkten Investitionen:
- California: 18% – Silicon Valley Gravitation, Tech-Hub Dominanz.
- New York: 7% – Finance Hub, Diversifizierung.
- DACH (Deutschland, Österreich, Schweiz): Wachsend, etwa 8-10% gesamt – solide Mittelstand, Industrialschwerp
Due-Diligence-Prüfung und Dokumentation
unkt. - UK/London: 6-7% – Financial Tech, globale Unternehmens-Hubs.
Der Trend: Diversifikation weg von reiner USA/Tech-Konzentration. Europäische Mittelstand-Gründer haben bessere Chancen als vor 2-3 Jahren.
1.597 dokumentierte Transaktionen: Was heißt das?
CANVENA hat 1.597 Transaktionen dokumentiert – das ist nicht die Gesamtzahl, sondern die identifizierten und qualifizierten Investitionen. Das bedeutet:
- 1.597 / 88% Interessenten = ca. 1.814 aktive FOs im globalen Markt, die direkt investieren.
- Durchschnittlich etwa 1,2 Investitionen pro FO pro Jahr (basierend auf Datenhistorie).
- Dies sind die „Investoren in Motion" – nicht alle Family Offices investieren aktiv jedes Jahr.
Praktisch bedeutet das: Es gibt etwa 1.800 Family Offices, die JETZT investieren. Deine Chancen stehen nicht schlecht, wenn dein Projekt pass-fit ist.
Implikationen für Fundraiser
Diese Daten offenbaren mehrere klare Chancen:
- Direct-Investing ist Standard, nicht Ausnahme. Dein Pitch sollte für direkte FO-Investitionen strukturiert sein, nicht für Fonds.
- Private Equity ist die Top-Assetklasse. Dein Unternehmen sollte PE-konform sein: EBITDA-orientiert, skalierbar, mit klarer Exit-Strategie.
- Tech-Fokus ist real, aber Diversifikation existiert. Nicht-Tech-Gründer sollten gezielt MFOs mit Healthcare/Industrials-Mandaten suchen.
- Geographische Diversifikation wächst. Europäische Gründer profitieren von stärkeren FO-Aktivitäten in ihren Regionen.
- 1.597 Transaktionen = 1.597 Case Studies. CANVENA's Datenbank zeigt Muster: welche Sektoren, welche Größen, welche Renten bei Family Offices erfolgreich sind.
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- Fang et al. (2015) 'Buying High and Selling Low: Stock Repurchases and Persistent Asymmetric Information'
- INSEAD Family Office Study 2024 – Direct Investment Trends
- CANVENA Direct Investment Database – 1.597 Transactions Analyzed
