Single vs. Multi Family Office: Welcher Investorentyp passt zu Ihrem Projekt?
Single und Multi Family Offices sind fundamentalverschiede Organisationsmodelle mit eigenen Logiken. Erfahren Sie die Unterschiede und wie Sie die richtige Strategie für Ihren Fundraising-Prozess wählen.
Die Unterschiede verstehen
Single Family Offices und Multi Family Offices sind nicht einfach Skalierungen voneinander. Es sind unterschiedliche Organisationsmodelle mit eigener Logik, Entscheidungsstruktur und Investmentprozess.
Für Fundraiser ist dies entscheidend: Ein Pitch, der bei einem SFO funktioniert, kann bei einem MFO versagen – und umgekehrt. Die Unterschiede liegen in Risikotoleranz, Zeithorizont, Entscheidungsprozess und strategischen Zielen.
Single Family Offices (SFO) - Merkmale
SFOs verwalten typischerweise das Vermögen einer einzelnen Familie. Das prägt alles:
- Eigenes Kapital: Der Gründer und seine Familie sind die Eigentümer UND die wesentlichen Anleger. Das bedeutet direkte persönliche Haftung und hohes Engagement.
- Längere Horizonte: Generationenübergreifende Planung ist Standard. 10-20+ Jahre Investitionshorizonte sind normal.
- Hohe Flexibilität: Kein Fundraising-Druck wie bei Fonds. Der Investor entscheidet persönlich über die Strategie.
- Größere Tickets: Mit durchschnittlich 500 Mio. bis mehreren Milliarden Euro unter Management sind Ticket-Größen von 10-100 Mio. EUR keine Seltenheit.
- Strategische Ziele: Nicht nur finanzielle Rendite, sondern oft auch Legacy, Familien-Werte, Branchenkompetenz spielen Rollen.
Exklusives Family Office Interior
Multi Family Offices (MFO) - Merkmale
MFOs verwalten das Vermögen mehrerer nicht verwandter Familien. Das eröffnet andere Dynamiken:
- Pooled Capital: Mehrere Familien leggen Kapital zusammen, was Skalierungseffekte erlaubt, aber auch Kompromisse in der Strategie erfordert.
- Klare Mandate: Jede Familie hat typischerweise ein schriftliches Mandat mit definierten Zielen, Risk-Appetit und Asset Allocation.
- Professionalisierte Struktur: Board of Directors, formale Governance, dokumentierte Prozesse sind Standard – nicht Ausnahme.
- Diverse Strategien: Ein MFO kann gleichzeitig mehrere Strategien fahren: ein defensives Core-Portfolio, eine Growth-Linie, eine VC-Linie.
- Mittlere bis große Tickets: Typischerweise 1-50 Mio. EUR pro Investment, je nach MFO-Größe und Mandaten.
Gründungstrends: Neue Wave seit 2020
Die Gründungsdaten zeigen einen interessanten Trend:
- 41,3% aller dokumentierten Family Offices wurden 2010-2019 gegründet (klassisches Dekade Post-Finanzkrise)
- 27% wurden seit 2020 gegründet – eine neue Gründungs-Wave
Diese neuen Family Offices sind oft:
- Jünger in Gründer und Familie (Millennials/Gen-X Unternehmer)
- Tech-savvy und datenorientiert
- Globa
Zwei Wege – Single oder Multi Family Office
l orientiert, nicht nur lokal - Interessiert an Nachhaltigkeit und Impact Investing
Für Fundraiser: Diese neuen Family Offices sind oft einfacher zu kontaktieren und weniger an traditionellen Netzwerken verhaftet.
Entscheidungskriterien: Wie wählen Sie den richtigen FO?
Die strategische Frage für viele Founder: „Sollte ich mein Kapital von einem SFO oder MFO suchen?"
Wählen Sie SFO wenn:
- Sie eine aktive, strategische Co-Investor-Rolle wollen
- Sie längere Zeithorizonte haben (Exit nicht in 3-5 Jahren)
- Sie ein größeres Ticket brauchen (20+ Mio. EUR)
- Sie Value-Add durch Netzwerk und Expertise wollen
Wählen Sie MFO wenn:
- Sie professionalisierte, dokumentierte Prozesse bevorzugen
- Sie schnellere Entscheidungen mit klar definierten Kriterien wollen
- Sie ein mittleres Ticket (5-30 Mio. EUR) suchen
- Sie mehrere Investoren parallel bedienen können
Praktische Outreach-Strategie
Wie nutzen Sie diese Erkenntnisse in der Praxis?
- Typisierung: Klassifizieren Sie potenzielle Family Offices schnell als SFO oder MFO. Das bestimmt Ihre Messaging und Zeithorizont.
- Mandate Recherche: Bei MFOs: Finden Sie heraus, welche Mandate zu Ihnen passen. Ein MFO kann 5 verschiedene Mandate haben.
- Entscheidungsträger: Bei SFOs: Der Founder/CIO ist zentral. Bei MFOs: Board und Investment Committee sind entscheidend.
- Data-Driven Matching: CANVENA's Datenbank ermöglicht es, sofort zu sehen: Ist dies ein SFO oder MFO? Welche Sektoren? Welche Geographien? Welche Investmentgröße?
Mit dieser strukturierten Herangehensweise gehen Sie von Hoffnungs-Pitches zu qualifizierten Outreach über.
Bereit, den nächsten Schritt zu gehen?
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Kostenloses Strategiegespräch →Quellen & Studien
- Amit et al. (2008) 'The Role of the Family Office in Family Business Success'
- Campden Wealth Global Family Office Report 2024
- CANVENA Capital Intelligence Database – FO Classification Analysis
